Ces scénarii ont pour objectif de mesurer les conséquences de deux chocs instantanés :
Scénario de taux durablement bas (situation de stagnation de la croissance) ;
Scénario de « double hit » (choc simultané sur les taux d’intérêt et les valeurs d’actifs d’où une augmentation des spreads)
Cette communication de l’EIOPA est uniquement à destination des organismes soumis à un risque significatif sur les taux bas. Le critère retenu par l’ACPR pour déterminer les organismes devant se soumettre à ces scénarii est l’ensemble des organismes vie disposant de plus de 8 milliards d’euros de bilan.
Au vu des scénarii, une extension de ce critère aux organismes non-vie ayant une asymétrie importante entre la duration de l’actif et du passif semble pertinente. Ces derniers n’ayant pas d’obligation de réaliser ces scénarii, cette étude permettra d’enrichir le rapport ORSA de 2016.
Toute l’équipe d’Actuelia reste disponible pour échanger sur ces sujets.
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